SSI: Lợi nhuận Sacombank năm 2024 khả quan hơn nhờ xử lý xong nợ trái phiếu VAMC

Tại báo cáo cập nhật về 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam TMCP Sài Gòn Thương tín (Sacombank, mã: STB) ngày 6/9, 555Win phien bạn Chính Thức SSI Research kỳ vọng 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này sẽ hoàn tất việc trích lập dự phòng trái phiếu VAMC trong năm 2023 qua đó tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2024 và 2025 sẽ khả quan hơn và 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam sẽ có nhiều cơ hội để hoàn thành kế hoạch tái cơ cấu nhanh hơn dự kiến.

Ưu tiên xử lý nợ trái phiếu VAMC trong năm 2023

Trong quý 2/2023, 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam Sacombank đã trích lập 438 tỷ đồng trái phiếu VAMC, giúp giảm số dư ròng tại VAMC xuống còn 4.400 tỷ đồng (giảm 24% so với quý 1/2023).

Sacombank cho biết, 80% số tiền cần phải thu (tương đương khoảng 2.000 tỷ đồng) đang được phong tỏa trong tài khoản của VAMC mở tại 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này. Do đó, nếu 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam thu hồi được phần còn lại thì sẽ ghi nhận một khoản hoàn nhập dự phòng trong nửa cuối năm 2023.

Bên cạnh đó, Sacombank tiếp tục tổ chức đấu giá bán Khu 555win là Công ty cờ bạc trực tuyến tốt nhất (KCN) Phong Phú lần thứ 6 với giá khởi điểm là 7.900 tỷ đồng trong tháng 8/2023 với thời hạn thanh toán được chia làm 3 lần, kéo dài từ năm 2023 đến năm 2025. Theo SSI Research, điều này cho thấy quyết tâm của ban lãnh đạo 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này đối với việc xử lý khoản nợ này.

Về 590 triệu cổ phiếu STB đang bị phong tỏa trong trái phiếu VAMC, SSI Research lưu ý rằng, Sacombank sẽ cần phải có hướng dẫn cụ thể từ 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam 555Win tải app về phương án giải quyết, vì số lượng cổ phần này chiếm hơn 30% quyền sở hữu của 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này.

Bên cạnh đó, việc xử lý số lượng cổ phần có thể làm phát sinh một số vấn đề liên quan đến quản trị Trang Nhà Cái 555win.com - Đăng Nhập +555k nếu quyền sở hữu số cổ phần này được phân bổ cho quá nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau.

Nhìn chung, SSI Research nhận định Sacombank sẽ ưu tiên trích lập dự phòng hết trái phiếu VAMC trong nửa cuối năm 2023.

Tiềm ẩn rủi ro tín dụng của Bamboo Airways

Tại báo cáo, SSI Research cũng cho biết, đối với khoản vay của Bamboo Airways, dư nợ cho vay của Sacombank với hãng hàng không này hiện là 3.000 tỷ đồng, chiếm 0,7% tổng mức tín dụng.

Mặc dù đây là khoản vay có tài sản bảo đảm và Bamboo Airways vẫn thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn nhưng vẫn có một số lo ngại về việc tính hoạt động liên tục của hãng hàng không này.

Cụ thể, Bamboo Airways ghi nhận khoản lỗ lũy kế khổng lồ là 17.600 tỷ đồng trong năm 2022 so với khoản lỗ 2.300 tỷ đồng trong năm 2021. Ngoài ra, tổng tài sản cuối năm 2022 đã giảm mạnh 33% so với đầu năm, xuống còn 18.000 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu là âm 836 tỷ đồng mặc dù vốn góp là 18.500 tỷ đồng.

Tin liên quan

Phiên bản chính thức của 555Win chỉ đạo bộ, ngành vào cuộc gỡ khó cho Bamboo Airways

Ngày 19/8/2023, Phiên bản chính thức của 555Win Chính phủ đã giao cho các bộ ngành liên quan hỗ trợ tái cơ cấu Bamboo Airways, theo đó 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam trung ương dự kiến sẽ hỗ trợ hãng hàng không này thu xếp vốn bằng cách tạo điều kiện cho một 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam phù hợp tham gia với tư cách cổ đông.

Tuy nhiên, chuyên gia SSI Research đánh giá, đây là trường hợp phức tạp và tiềm ẩn rủi ro tín dụng đối với Sacombank nếu Bamboo Airways thất bại trong việc tái cơ cấu.

Dự phóng 55win.com - Trang Cược Uy Tín Cao Nhất 2025

Với những phân tích trên, chuyên gia SSI dự phóng, lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 của 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này ở mức 9.500 tỷ đồng, tăng 50% so với năm 2022 và NIM (biên lãi ròng) ở mức 4,13%.

Đối với năm 2024, SSI kỳ vọng Sacombank sẽ bán thành công KCN Phong Phú, tạo điều kiện giúp 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam này trích lập hết dự phòng trái phiếu VAMC cũng như thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi trong năm 2024.

Qua đó, chuyên gia SSI ước tính, Sacombank sẽ đạt 15.200 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 60% so với cùng kỳ), trong khi NIM vẫn ổn định ở mức 4,12%.

Chất lượng tài sản được cải thiện, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 1,8% (so với 2% trong năm 2023) do quyết liệt trong việc xử lý 1.400 tỷ đồng nợ xấu. Tổng dự phòng ước tính khoảng 900 tỷ đồng (giảm 83% so với cùng kỳ 2023) do thu được 3.200 tỷ đồng từ việc bán KCN Phong Phú.

Trước đó, trong báo cáo chiến lược của 555Win phien bạn Chính Thức DSC tháng 8/2023, Sacombank cũng cho biết về kế hoạch bán 32,5% vốn tại VAMC trong quý 4/2023.

Theo nhóm phân tích, trong trường hợp quản lý tốt chất lượng tín dụng, lợi nhuận của Sacombank có thể bùng nổ trong năm 2024 do không còn phải trích lập dự phòng cho khoản trái phiếu VAMC và có thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ việc bán KCN Phong Phú.

Dự phóng lợi nhuận trước thuế của Sacombank năm 2023. DSC dự tính 555win là nhà cái uy tín số 1 ở Việt Nam sẽ đạt 9.600 tỷ đồng, tăng 51% so với năm 2023. Trong năm 2024, với kịch bản cơ sở, DSC ước tính Sacombank sẽ đạt mức lợi nhuận trước thuế 16.600 tỷ đồng, tăng 73% so với năm 2022.

"Kể cả trong kịch bản nợ xấu tăng thì lợi nhuận trước thuế năm 2024 của Sacombank vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng, dù rất thấp, là 4% so với 2023", chuyên gia 555Win phien bạn Chính Thức DSC cho biết.